Вопросы и ответы по ПАММ-счетам

Вопрос
Что такое ПАММ-счет?
Ответ
ПАММ-счет - это форма доверительного управления средствами на форексе. Инвесторы вкладывают свои средства в общий торговый счет, управляющий торгует на эти средства. Если торговля приносит прибыль, то она распределяется между инвесторами пропорционально первоначальным вложениям.

Подробно схема работы расписана в отдельной статье.
Вопрос
Кто такой управляющий?
Ответ
Управляющий ПАММ-счетом - это трейдер, который открыл торговый счет и готов принимать средства инвесторов. Первое время он обычно использует только свой капитал для открытия сделок, чтобы продемонстрировать потенциальным инвесторам свои возможности.

Обычно трейдеры не являются сотрудниками компании-брокера и никак с ним не аффилированы. Любой желающий может выступать в качестве управляющего. Однако, брокер может выставлять специальные условия для регистрации в качестве управляющего ПАММ-счетом. Например, трейдера могут просить прислать свои паспортные данные. Это связано с юридическими нормами разных стран и внутренней политикой безопасности компании.
Вопрос
Каковы полномочия управляющего?
Ответ
Управляющий может совершать сделки на рынке форекс, используя совокупный капитал ПАММ-счета. Он может брать вознаграждение за прибыльную торговлю. Размер вознаграждения формируется на базе оферты, которую публикует управляющий и зависит от размера инвестиций.

Управляющий может закрыть ПАММ-счет по своему усмотрению. В этом случае весь совокупный капитал и имеющаяся прибыль будут распределены между инвесторами пропорционально их долям.

Управляющий не может выводить средства инвесторов с торгового счета и не имеет доступа к средствам инвесторов на их других торговых или лицевых счетах.
Вопрос
Сколько и в каких случаях нужно платить управляющему?
Ответ
Управляющий получает вознаграждение от инвесторов только в случае прибыльной торговли.

Размер вознаграждения регулируется офертой, которую он публикует на странице мониторинга. Оферта может содержать до 10 уровней. Каждый уровень - это соответствие процента вознаграждения размеру инвестиций.

Например.

Управляющий публикует оферту из трех уровней:

1. Инвестиции: $50 - $500. Вознаграждение: 50%.
2. Инвестиции: $500 - $1 000. Вознаграждение: 30%.
3. Инвестиции: $1 000 и выше. Вознаграждение: %20.

Если инвестор вносит $100, он попадает на первый уровень оферты и платит управляющему 50% с прибыли. В дальнейшем инвестор может пополнять инвестиционный счет или реинвестировать прибыль. И, если, баланс средств на счете вырастет до $500, то он перейдет на второй уровень и будет платить уже не 50, а 30%.

Вознаграждение управляющему списывается либо по истечению торгового интервала (раз в месяц), либо при выводе инвестором средств из ПАММ-счета, либо при ликвидации ПАММ-счета.
Вопрос
Что такое ролловер?
Ответ
Ролловер - это внутренний, технический механизм ПАММ-сервиса компании Альпари. Условно, это процедура расчета всех показателей ПАММ-счетов и исполнения заявок на ввод, вывод средств.

Для инвестора это знание важно тем, что все показатели в рейтинге и мониторингах ПАММ-счетов обновляются не постоянно, а только раз в час (обычно в начале каждого часа).

Заявки на ввод и вывод средств в ПАММ-счета обрабатываются также не чаще, чем раз в час. Конкретнее - заявки на ввод исполняются каждый час, а на вывод в соответсвии с настройками управляющего, но не реже, чем раз в сутки.
Вопрос
Что такое торговый интервал?
Ответ
Торговый интервал - это период, за который подводится торговый результат на ПАММ-счете, распределяется прибыль и начисляется вознаграждение управляющему.

В ПАММ-сервисе Альпари торговый интервал - один месяц.
Вопрос
Что такое рейтинг ПАММ-счетов?
Ответ
Рейтинг - это система ранжирования ПАММ-счетов в рамках сервиса. Компания Альпари не публикует формулу своего рейтинга. Известно только, что в расчетах используются следующие показатели:

  • Доходность.
  • ИКП (используемое кредитное плечо).
  • Фактор восстановления.
  • Волатильность.
  • Возраст.
  • Максимальная просадка.
  • Коэффициент эффективности.
Подробнее о там, как строится рейтинг и как пользоваться его функционалом читайте в нашей статье "Как инвестировать в ПАММ-счета".
Вопрос
Что такое мониторинг ПАММ-счета?
Ответ
У каждого ПАММ-счета есть отдельная страница, на которой представлены его свойства, торговые показатели, инвестиции, декларация управляющего (если он ее составил и опубликовал) и обсуждение (ссылка на специальную ветку на форуме).

Мониторинг ПАММ-счета - важный источник знаний о самом счете и об управляющим. Обязательно изучайте его, прежде чем принять решение об инвестировании.
Вопрос
Какова минимальная сумма инвестирования?
Ответ
Минимальная сумма инвестирования в ПАММ-счета в сервисе компании Альпари составляет:

  • 50 долларов США
  • 50 евро
  • 50 GLD
  • 3 000 рублей

Валюта зависит от того того, в какой валюте открыт ПАММ-счет. При инвестировании, если валюта вашего лицевого счета отличается от валюты ПАММ-счета, средства будут сконвертированы по внутреннему курсу компании.
Вопрос
Почему доходность инвестиционного счета отличается от доходности ПАММ-счета? Как посчитать доходность своих инвестиций?
Ответ
Начинающие инвесторы часто сравнивают доходность своих инвестиций с доходностью ПАММ-счета, в который они вложились и не понимают, почему они отличаются. Давайте разберемся.

Действительно, допустим мы выбрали управляющего, вложили в него $100 и, по итогам месяца, ПАММ-счет показал доходность 100%. Мы ожидаем увидеть у себя на счете $200. Но вместо этого видим только $150. Как же так? Дело в том, что по условиям оферты, управляющий забирает вознаграждение в случае прибыльной торговли (в данном примере - 50% или $50). Поэтому положительная доходность инвестиционного счета будет всегда меньше, чем доходность ПАММ-счета.

Хорошо, но что, если в течение этого месяца мы совершали еще какие-то операции на своем инвестиционном счете? Вводили или выводили средства? Как нам посчитать доходность за интервал?

Для этого есть формула, с помощью которой можно посчитать доходность на основе цены пая.

(P2 - P1) / P1 × 100%

  • P1 - цена пая на начало периода
  • P2 - цена пая на конец периода

В личном кабинете, в мониторинге инвестиционного счета есть графики средств инвестиционного счета и цены пая. Выберите период и подставьте значения в формулу.

Например, на начало месяца цена пая составляла $200, а на конец - $300, тогда получим: (300 - 200)/200*100% = 50%. Это и будет доходность вашего инвестиционного счета за месяц.
Вопрос
Где посмотреть ликвидированные счета управляющего?
Ответ
Каждый управляющий может открывать несколько ПАММ-счетов. Например, они могут отличаться валютой, чтобы инвесторы, при инвестировании, не теряли на конвертации. Также управляющий может закрывать счета на свое усмотрение, либо они могли быть ликвидированы в связи с достижением максимальной отрицательной доходности. Сервис автоматически закрывает памм-счет, если доходность по нему составляет -100%.

Чтобы составить представление о том, как управляющий торговал в прошлом, сколько счетов у него было закрыто и с каким результатом, вы можете посмотреть его архив.

Для этого нужно зайти на страницу мониторинга ПАММ-счета и найти блок "Другие ПАММ-счета управляющего". Если у управляющего есть закрытые счета в архиве, то под списком текущих активных счетов - будет ссылка "Счета в архиве".
Вопрос
Можно ли связаться с управляющим?
Ответ
Да, с управляющим можно связаться, но для этого нужно зарегистрироваться на сайте Альпари. После этого вы сможете задавать вопросы на ветке ПАММ-счета на форуме компании и на вкладке "Обсуждение" на странице мониторинга ПАММ-счета.
Вопрос
Когда можно вывести средства с ПАММ-счета?
Ответ
Заявки на вывод средств из ПАММ-счета обрабатываются не реже 1 раза в сутки и не чаще, чем раз в час. Конкретное расписание на каждом счете настраивает управляющий. Это связано с особенностями торговли и необходимостью корректировать открытые позиции. Точное расписание вы можете посмотреть на странице мониторинга ПАММ-счета - блок "Исполнение заявок".

Никаких штрафов за "досрочный вывод" или что-то подобное в ПАММ-сервисе Альпари нет. Вы можете вводить и выводить средства на свое усмотрение.
Вопрос
Сколько можно заработать на ПАММ-счетах?
Ответ
По официальной информации ПАММ-сервиса Альпари, максимальная доходность инвестора за месяц, участвующего в конкурсе "Успешный инвестор" составила 1 262,82%. Этим инвестором стал Навфал Хамидович из Ташкента. Результат был получен в ноябре 2018.

Посмотрите результаты других инвесторов.
Вопрос
Как выбрать управляющего?
Ответ
Все ПАММ-счета, доступные для инвестирования, выводятся на странице рейтинга. Там можно настроить фильтры по нужным показателям, отсортировать и сравнить счета друг с другом.

Также стоит посетить страницы мониторинга выбранных ПАММ-счетов и детальнее изучить историю торговли на этом счете и другие счета управляющего, если такие есть.

Выбор стоит осуществлять в зависимости от ваших ожиданий и отношения к риску. Всего в рейтинге порядка 4 000 счетов. Вы точно найдете там те, которые отвечают вашим критериям.

Подробнее о том, как определить торговую стратегию управляющего и выработать собственные критерии, читайте отдельную статью.
Вопрос
Легальны ли ПАММ-счета с юридической точки зрения?
Ответ
В разных странах разное отношение к форексу в целом и ПАММ-счетам в частности.

Что касается России, долгое время форекс никак не регулировался со стороны государста. Это значит, что правовые отношения между участниками рынка не были определены и строились на доверии и репутации.

В 2016 году Центробанк России ввел регулирование рынка форекс, обязав компании-дилеры получить лицензии и отчитываться перед ним о своей деятельности.

В новой реальности не нашлось места доверительному управлению на форексе. Юридическое лицо, имеющее российскую форекс-лицензию не может предоставлять услуги ПАММ-сервиса. Но никто не запрещает российским гражданам работать с иностранными инвестиционными компаниями. Компания Альпари Лимитед, предоставляющая площадку для управляющих и инвесторов зарегистрирована на островах Сен-Винсент и Гренадины, имеет местную лицензию и осуществляет свою деятельность в рамках законодательства этой страны.

То есть для клиентов Альпари Лимитед и ПАММ-сервиса введение в России регулирования и лицензирования форекс-компаний ничего не изменило. Все по прежнему строится на доверительных отношениях и репутации брокера.

Так же стоит отменить, что компания Альпари существует на рынке с 2009 года, имеет три международные лицензии, клиентов из 150 стран и очень дорожит своей репутацией.
Вопрос
Какого брокера выбрать?
Ответ
Наш сайт посвящен ПАММ-сервису Альпари и мы рекомендуем его как стандарт в отрасли, самый технологически развитый и наиболее популярный и среди управляющих и инвесторов.
Вопрос
Можно ли потерять деньги на ПАММ-счетах?
Ответ
Да, это возможно. Стоит помнить, что торговля на финансовых рынках (форекс или биржевые рынки) сопряжена с рисками. Вы можете как заработать, так и потерять деньги.
Вопрос
Где смотреть отзывы?
Ответ
Отзывы об управляющих, ПАММ-счетах и о сервисе в целом можно смотреть на вкладке "Обсуждение" мониторинга каждого счета, в отдельных ветках на форуме компании Альпари, в комментариях к приложениям в магазинах Апстор и Плей Маркет, а также в многочисленных блогах инвесторов.

Подробнее про отзывы о ПАММ-счетах читайте отдельную статью на нашем сайте.
Вопрос
Нужно ли платить налоги с прибыли на ПАММ-счетах?
Ответ
Компания Альпари Лимитед, предоставляющая услуги ПАММ-сервиса, не является российским налоговым агентом и не передает сведения о вашем заработке в российские налоговые органы. Поэтому инициатива уплаты налога с прибыли лежит полностью на вас.
Если вы не нашли ответ на свой вопрос, можете задать его с помощью формы обратной связи. Если вопрос покажется нам стоящим, мы постараемся на него ответить и опубликовать на этой странице.